Новая информация от 2016 года. Детальное ознакомление со спецификой, которая добавилась в стратегию и актуальна на текущий момент.

вторник, января 31, 2017
Автор: 
DayTraderClub

В статье Торговля о уровней. Введение в разработки от 2007 до 2017 года мы с вами подробно разобрали эволюцию данной стратегии и остановились на особенностях, с которыми мы столкнулись начиная с 2016 года.

Напомним, что основные изменения это:

  1. Отсутствие стоп-ордеров.
  2. Рынок на 80-90% алгоритмизирован и состоит из роботов.

Разберем более подробно о том, какие корректировки в связи с этим необходимо произвести и почему.

Раньше когда были стоп ордера, которые исполнялись в порядке очереди, можно было, заблаговременно их поставив, добиться того, что проскальзывание практически отсутствовало, так как ордер исполнялся одним из первых. К тому же ордера хранились на сервере биржи, что также исключало любые задержки.

Проскальзывание - это когда ваша заявка исполняется по худшей цене, чем вы поставили.

Сейчас серверных биржевых стоп ордеров нет, а если такая необходимость и возникаем, то мы можем поставить стоп-ордер только на своем компьютере. Это порождает некую задержку в исполнении (из-за расстояния между биржей и нашим компьютером), которая на первых взгляд может показаться несущественной, но на самом деле, если посчитать, может играть ключевую роль. Также роботы, благодаря своим технологическим возможностям, могут убирать свои лимитные заявки со стакана быстрее, чем исполняется наш ордер. Все это приводит к тому, что используя стоп-ордера, вы очень часто будете натыкаться на проскальзывание. Как минимум, на два входа 1 цент у вас будет получатся минус. Это минус пол цента на сто акций.

Теперь давайте посчитаем, в какую сумму это может нам вылиться:

В среднем трейдер торгует 100 000 акций в месяц. Пол цента это 500$. Учитывая, что хороший результат заработка на такой объем составляет 1500$, то на проскальзываниях мы будем терять треть своего заработка. 

Поэтому первое, что нужно сделать, это вообще отказаться от стоп-ордеров. Конечно, это сложнее и требует опыта и наработок, но если этому научиться, то только на этом вы сэкономите существенную для вас сумму. На курсе "Торговля от уровней" мы покажем как работать только лимитками, как входит и выходит из позиции при различных развитиях событий. Исключением является ситуации, когда цена резко пошла против нас, мы не контролируем ситуацию, тогда мы используем горячую клавишу Shift+F12 и закрываем все позиции по рынку, то есть по лучшей возможной цене. 

Теперь, что касается роботов, алгоритмов и HFT (High-frequency trading).

Сейчас уже практически нет, как раньше, крупных лимитных игроков. Их роль выполняют роботы, которые набирают или сбрасывают позицию в определенном ценовом диапазоне. Если им необходимо они "с удовольствием" используют вашу стоп-заявку в своих целях, это к вопросу почему так часто выбивает по стоп-лосу. 

Зачастую мы не знаем в каком именно диапазоне они набирают позицию, напр с .00 до .10 или с .95 до .05, мы не знаем из логику, что они делают и почему. Раньше в стакане, если мы видели заявки, в большинстве случаев они были реальные и мы могли сложить картину соотношения сил покупателей и продавцов. Сейчас, когда работают в основном алгоритмы, в стакане много ложных объемов, манипуляций, заявки могут появляться и убираться и т.д. Все это приводит к тому, что если мы будем действовать механически, как по старинке, напр. вошел в позицию, поставил стоп за круглый уровень без попытки разобраться кто сейчас участвует в рынке и его планы, это уже не будет так эффективно.

Еще один важный вывод из этого следует, что наличие высокоскоростных алгоритмов приводит к тому, что вы планируете сделать одно, но на практике у вас получается другое. Напр. вы хотите войти в сделку по определенной цене, но не успеваете, или входите по худшей цене или не хватает ликвидности в каком-то ECN, вы переключаетесь на другой ECN и с вас снимается больше комиссии, которая съедает всю прибыль. Нюансов много.

Существует огромная разница между теоретическими расчетами и реальной торговлей. Вы можете рассчитать что, например, здесь я войду, здесь выйду, заработая столько-то. На на практике вы можете получить совсем другой результат, как лучше так и хуже.

Поэтому рынок акций США можно осваивать только на реале. Вы с самого начала должны учиться исполнять ордера таким образом, как вы планируете. Иначе, если вы будете долго торговать на демо-счете, вы столкнетесь с проблемой, когда ваши результаты будут сильно отличаться от желаемых. Поэтому по стратегии "Торговля от уровней" вам дается демо-счет только на несколько дней для изучения платформы. Далее мы будем практиковаться на реальном рынке, начиная с самого простого и заканчивая сложным так, чтобы вы освоили все необходимые знание и нюансы.